مبانی تحلیل فنی

فلسفه و منطق تحلیل تکنیکال در بازار بورس چیست؟

در مطلب تحلیل بنیادی گفتیم که یک تحلیلگر بنیادی عوامل تأثیر گذار بر قیمت (مثل گران شدن قیمت، محصولات کارخانه و تأثیر آن بر افزایش قیمت سهام آن کارخانه) را شناسایی می کند اما در تحلیل تکنیکال فرض بر این مبانی تحلیل فنی است که اثرات عوامل بنیادی در تغییرات قیمت، معلوم خواهد شد.

به زبان ساده، در مبانی تحلیل فنی تحلیل تکنیکال می گوییم، تغییرات مبانی تحلیل فنی تمامی عوامل بنیادی (سیاسی، اقتصادی، آب و هوایی و. ) بر عرضه و تقاضا تاثیر می گذارد و تغییر در مقدار عرضه و تقاضا، قیمت را هم تغییر می دهد. این اصل یعنی تحلیل نمودار قیمت در تحلیل تکنیکال، انگار که در حال تحلیل بنیادی هم هستید و نیازی نیست که تک تک این عوامل را بررسی کنید.

به عنوان مثال، فرض کنید که یک شرکت اعلام می کند که سود خالصش نسبت به سال پیش 100% رشد داشته است. با اعلام این خبر، تقاضا مبانی تحلیل فنی برای خرید سهم این شرکت افزایش پیدا می کند و بر اساس قانون عرضه و تقاضا، قیمت سهم این شرکت مبانی تحلیل فنی افزایش پیدا می کند. یک تحلیلگر بنیادی با بررسی صورت‌های مالی شرکت می‌توانست متوجه شود که سود خالص شرکت، افزایش پیدا کرده است. تحلیل گر تکنیکال، با بررسی نمودار قیمت سهم هم می‌تواند با افزایش حجم تقاضا به این نتیجه برسد که قیمت در آینده افزایش پیدا خواهد کرد.

قیمت ها در یک روند مشخص حرکت می کنند

در قانون اول نیوتون، داریم: وقتی یک جسم در یک مسیری درحال حرکت است، اگر نیرویی جهت حرکت آن را عوض نکند یا جلوی حرکت آن را نگیرد، آن جسم تا ابد در همان مسیر به حرکت خودش ادامه می‌دهد. این اصل از تحلیل تکنیکال نیز، مانند مبانی تحلیل فنی قانون اول نیوتون است. یعنی قیمت‌ها علاقه دارند تا در یک مسیر مشخص حرکت کنند و اگر عوامل بنیادی در مقدار عرضه و تقاضا تغییری ایجاد نکند، قیمت تا ابد در این روند، حرکت خواهد کرد.

به زبان دیگر، قیمت همیشه علاقه دارد در مسیرهای خاصی به سمت بالا یا پایین حرکت کند و تا زمانی که عوامل بنیادی که مبانی تحلیل فنی روی عرضه و تقاضا تاثیر می گذارد، تغییری نکنند، قیمت در همین روند، باقی خواهد ماند.

تاریخ تکرار می شود

بر اساس این اصل، چرخه های قیمت در تاریخ تکرار می شوند. این اصل، بیشتر به روانشناسی بازار اشاره می کند. بر اساس روانشناسی بازار، مبانی تحلیل فنی رفتار افراد در نقاط خاصی از نمودار قیمتی همیشه یکسان است. بر اساس این اصل است که در تحلیل تکنیکال می توانیم قیمت ها را تحلیل کنیم و بر اساس گذشته نمودار قیمت، برای آینده تحلیل و پیشبینی داشته باشیم.

مثلا در تئوری امواج الیوت، عنوان می شود که همه روندهای بازار در یک الگوی مشخص از امواج جلو رونده و اصلاحی اتفاق می افتد که این مساله، بر اساس همین اصل تحلیل تکنیکال، عنوان شده است.

فلسفه و منطق تحلیل تکنیکال در بازار بورس یکی از اصول اساسی برای ورود به بازار بورس است. تمامی این اصول به صورت مفصل در مقالات تحلیل تکنیکال حرفه ای بورس وجود دارد که می توانید مطالعه کنید.